O que é consultoria de Investimentos?
Consultoria de investimentos é um trabalho prestado por uma empresa ou pessoa com a finalidade de suporte e orientação a investidores na gestão de aplicações financeiras.
O trabalho é realizado por consultores especializados, ou seja, que possuem capacidade técnica para o mercado de finanças, estes consultores auxiliam o cliente a escolher os ativos financeiros capazes de trazer retorno financeiro de acordo com seus objetivos e perfil.
A consultoria então, é um serviço que dá suporte à tomada de decisão. Ela é útil para todo tipo de investidor, desde aquele que não tem muito tempo ou conhecimento, mas deseja fazer seus investimentos de forma segura e eficiente, até aquele que precisa de orientação especializada para fazer aplicações mais arriscadas. É importante ressaltar que o papel da consultoria fica limitado apenas à orientação, os consultores não podem fazer investimentos pelo cliente.
O profissional consultor de investimentos, portanto, precisa ter conhecimento técnico amplo, além de experiências práticas, alinhando os objetivos às expectativas e possíveis resultados dos seus clientes. É de extrema importância também que ele não tenha conexões com determinadas instituições financeiras que oferecem carteiras de investimentos, por exemplo.
É importante trazer o que diz a Resolução CVM n° 19 editada em fevereiro de 2021, em seu artigo 1º: “Para os efeitos desta Resolução, considera-se consultoria de valores mobiliários a prestação dos serviços de orientação, recomendação e aconselhamento, de forma profissional, independente e individualizada, sobre investimentos no mercado de valores mobiliários, cuja adoção e implementação sejam exclusivas do cliente.”
Como funciona uma consultoria de investimentos?
As consultorias de investimentos surgiram como uma novidade no país nos últimos tempos. É importante trazer que esse tipo de trabalho não é tão novo assim, sempre existiram os chamados family offices, que eram empresas destinadas a fazer a gestão dos recursos de grandes fortunas.
Mas o que está se tornando cada vez mais comum é a democratização do acesso a profissionais especializados em prestar essa consultoria financeira. Hoje em dia existem várias empresas que focam na proposta de administrar os recursos dos seus clientes, ou então prestar sessões de consultorias de forma individual.
É bastante comum encontrarmos montantes consideráveis de dinheiro mal alocados em produtos bancários ruins, ou em operações especulativas que são promovidas por profissionais com interesses próprios. A consultoria tem como finalidade orientar um novo rumo à vida financeira de quem procura este tipo de serviço.
Em síntese, a consultoria de investimentos funciona como uma consulta ao profissional especializada de qual ou quais tipos de investimentos financeiros são mais vantajosos, rentáveis e ideias para aquele perfil de investidor, o profissional, por sua vez, com conhecimento amplo e técnico sobre o assunto, indicará os melhores tipos e maneiras conforme o perfil apresentado.
Quais os tipos de consultoria de investimento?
Existem alguns tipos de consultorias de investimento que são prestadas por: bancos, corretoras ou empresas independentes que podem oferecer serviços de consultoria, desde que estejam autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários CVM. É possível também ter acesso a esse serviço por meio de consultorias online ou consultorias independentes.
É preciso destacar algo bastante relevante: o tipo de serviço não é exatamente o mesmo em todas elas. Isso ocorre de acordo com o tipo da recomendação que cada instituição oferece. O tipo de serviço ofertado por gerentes de banco e por algumas corretoras – que são os mais tradicionais – costumam divergir daqueles prestados por empresas consultoras de investimento independentes.
De maneira geral, o gerente de banco ou o profissional de corretora, apesar de possuírem conhecimento e fornecer algumas informações, acabam por indicar investimento apenas na própria instituição financeira, e dependendo do perfil e tipo de cliente, pode existir outro produto fora da carteira daquela instituição que poderá ser mais rentável para aquele cliente.
Como a CVM regula a consultoria de investimentos?
A Resolução CVM n° 19 editada em fevereiro de 2021, é a norma que regulamenta a profissão e dispõe sobre as atividades do consultor de investimentos, revogando as disposições anteriores. De acordo com a norma, já em seu artigo inaugural, o consultor de valores mobiliários é o profissional que presta consultoria de valores mobiliários através de orientação, recomendação e aconselhamento, de forma profissional, independente e individualizada, sobre investimentos no mercado de valores mobiliários, cuja adoção e implementação sejam exclusivas do cliente.
Segundo a resolução em seu art. 1º, §1º, a prestação deste tipo de serviço pode atuar conforme o texto diz:
§ 1º A prestação de serviço de que trata o caput pode ocorrer por meio de uma ou mais das seguintes formas de orientação, recomendação e aconselhamento: I – sobre classes de ativos e valores mobiliários; II – sobre títulos e valores mobiliários específicos; III – sobre prestadores de serviços no âmbito do mercado de valores mobiliários; e IV – sobre outros aspectos relacionados às atividades abarcadas pelo caput.
A resolução traz toda orientação para o exercício da prestação de serviço de consultoria de valores mobiliários.
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM), portanto, possui a finalidade de disciplinar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários, aplicando as sanções àqueles que descumprem as regras estabelecidas.
Esse mercado é representado por um conjunto de produtos de investimentos ofertados ao público, que podem ser ações de empresas negociadas em bolsa e fundos de investimento, entre outros. Em se tratando de um mercado que pode haver perdas e não apenas rentabilidade assegurada, a blindagem do cidadão, no caso, não se dá contra aquelas perdas consideradas normais decorrentes, por exemplo, de variações no preço de uma ação, mas por meio da ação de fiscalização da CVM, assegurando que as regras estejam sendo cumpridas e, sobretudo, oferecendo um plano de informações que possibilite o cidadão a tomar decisões sobre seus investimentos de forma consciente.
Visando a segurança do investidor, a CVM desenvolveu em 1998 o PRODIN – Programa de Orientação e Defesa do Investidor, que tem a responsabilidade de atender o cidadão, acolhendo consultas, reclamações e denúncias, e realizando ações de forma educativa ao investidor.
Quem pode atuar como consultor de investimentos?
Como todas as profissões, a de consultor de investimentos também segue determinações, esta no caso da CVM. É preciso, para se tornar Consultor de Valores Mobiliários, buscar uma das certificações aceitas pelo órgão regulador. A pessoa natural conforme trata o art. 3º, III da Resolução CVM n° 21/2021 deverá possuir certificações conforme o Anexo A da resolução.
É de fato muito importante que as pessoa natural/física que deseja ser consultor de investimentos, se prepare para o exame que será submetido para obter as certificações específicas.
Toda e qualquer pessoa pode se tornar um consultor de investimentos CVM, porém, deve-se atender alguns pré-requisitos conforme o art. 3º da Resolução CVM n° 21/2021:
- Não possuir restrição para administração de bens;
- Possuir uma boa reputação, que seja livre de qualquer suspeita;
- Possuir ensino superior completo em instituição reconhecida no Brasil ou no exterior;
- Não ter tido suspensão para exercício do cargo;
- Não possuir antecedentes criminais no Brasil ou em seu país de origem;
- Ter o nome livre de ônus nos órgãos de proteção ao crédito;
- Ser aprovado no exame de uma das certificações financeiras aceitas, com conteúdo aprovado pela CVM.
O Anexo A da resolução traz especificamente sobre as certificações que são reconhecidas pela CVM para fins de aplicação do inciso III da resolução. São as certificações:
Art. 1º São considerados exames reconhecidos pela CVM para fins do disposto no inciso II do art. 3º:
I – módulo CGA do programa de Certificação de Gestores da ANBIMA organizado pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais;
II – certificação de especialista em investimentos ANBIMA – CEA organizado pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais;
III – certificação nacional do profissional de investimento da APIMEC – CNPI, organizado pela Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais;
IV – level III do programa de certificação chartered financial analyst – CFA organizado pelo CFA Institute;
V – exam 1 e exam 2 do final level do programa de certificação internacional para profissionais de investimentos organizado por quaisquer dos membros da ACIIA – Association of Certified International Investment Analysts; e
VI – certified financial planner – CFP organizado pela Planejar – Associação Brasileira de Planejadores Financeiros.
Também é necessário preencher um formulário a fim de comprovar estar apto a exercer as atividades oriundas da profissão.
Para a pessoa jurídica, é necessário contar com o profissional devidamente certificado ao exercício das atividades, mas este não precisa ser necessariamente sócio da empresa de consultoria.
O que faz um consultor de investimentos?
A principal função do consultor de investimentos é guiar o cliente pelas inúmeras possibilidades de aplicações dos seus recursos financeiros. Para isso é preciso identificar o perfil investidor do cliente, conhecendo os objetivos (a curto, médio e longo prazo) e as necessidades dele.
Dessa maneira, é realizado um questionário com o cliente contendo perguntas, que levarão a análises e comparações, a partir disso o consultor orienta o investidor. Após essa etapa, cabe ao próprio investidor seguir o planejamento ou não.
A partir daí o consultor, de acordo com o perfil investido do cliente, apresenta as oportunidades de investimentos, se é mais rentável aplicar o dinheiro em ações ou em fundos imobiliários, por exemplo. O trabalho do consultor de investimentos pode variar de acordo com a demanda e necessidade do cliente.
O consultor, portanto, pode oferecer produtos desde que estejam alinhados aos objetivos dos clientes e propor soluções financeiras que o contribuam para realizar os desejos e anseios do cliente. O trabalho então é de orientação e, de certa forma, de assessoria. Porém, cabe ao cliente decidir se deve ou não aceitar e pôr em prática as indicações do consultor.
O profissional precisa entender a fundo o mercado financeiro, pois ele atuará com análises de ativos, acompanhamento de estatísticas e indicadores de composição de carteiras e portfólios.
Um bom consultor tem a meta de proteger o seu cliente de possíveis ciladas e armadilhas do mercado financeiro, de evitar que ele gaste mais alocando recursos em produtos que tendem a ter performances ruins, ou até mesmo superar os seus objetivos de curto, médio e longo prazo.
O consultor faz uma análise minuciosa e completa na vida financeira do cliente, e faz as suas recomendações e simulações. Mas o trabalho não se encerra aqui. Dependendo da demanda e serviços solicitados pelo cliente, o consultor de investimentos também faz um acompanhamento para contrabalancear e atualizar a carteira do cliente. Ademais, podem surgir novas oportunidades, outros objetivos e mudanças de panorama econômico.
Como um consultor de investimentos pode ajudar?
Atualmente ouve-se muito falar sobre investimentos. O assunto difundiu-se pela população, muito através da internet, em especial redes sociais, vídeos entre outros meios. Porém, atrelado a toda essa disseminação de como investir, no que investir não é raro vermos notícias de golpes aplicados que nasceram com a promessa de retornos irreais dentro do mercado financeiro.
Mesmo com tanta gente na internet ensinando, explicando, apontando melhores carteiras de investimento, realizar qualquer tipo de operação sem uma consultoria especializada pode se tornar bastante arriscado.
É aí que entra a ajuda e consultoria do profissional consultor de investimentos, ele é o profissional que estudou o mercado, tem domínio e conhecimento da rotina e volatilidade deste, além de possuir certificações que são reconhecidas e exigidas pela CVM.
Muitas vezes as pessoas aplicam recursos em produtos e carteiras que não estão enquadradas no perfil de quem aplicou, fazendo com que o retorno desejado não seja eficiente, ou até mesmo que não gere o rendimento desejado ou apropriado. O consultor de investimento ajuda o cliente a investir melhor e de forma eficiente o seu dinheiro.
Como saber quando eu preciso de uma consultoria de investimentos?
É importante avaliar alguns aspectos para verificar se está na hora de procurar uma consultoria para investir.
Por mais que você já tenha estudado, pesquisado, visto vídeos sobre investimentos, mesmo assim é arriscado gerenciar a sua própria carteira. Contar com um serviço de consultoria de investimentos tem por finalidade ajudar o cliente a maximizar os seus resultados e reduzir os possíveis riscos.
Pode-se destacar alguns pontos que que podem fazer com que seja necessária a consultoria, são eles:
- Estar desconfortável com os movimentos do mercado;
- Sentir que pode ter um retorno maior com os ativos que já possui;
- Surgimento de dúvidas sobre o cenário econômico atual;
- Quando existe o desejo de mudar de estratégia e não sabe como;
- Quando existe desejo de outros tipos de investimentos;
- Quando se sente perdido na hora de comprar e vender um ativo.
Quais os benefícios de ter uma consultoria de investimentos?
Escolher por uma ou outra consultoria pode trazer diversos benefícios para os investimentos de quem almeja uma assessoria técnica de investimentos. É possível citar alguns destes benefícios:
Conhecimento e segurança
Como a consultoria de investimentos é um serviço de auxílio, você terá o consultor trabalhando e fornecendo informações sobre toda movimentação econômico-financeira dos recursos.
Saber o que o consultor está fazendo traz segurança ao processo. Isto é, poder entender um pouco de todas as movimentações faz com que tenha muito mais controle sobre o dinheiro.
Análise completa dos investimentos
Contratando uma consultoria, o consultor deve enviar uma análise completa de todos os investimentos realizados, isso possibilita uma construção conjunta consultor-cliente de estratégias a serem executadas. É importante que o cliente saiba, através dos relatórios gerados pela consultoria, o que já obteve, para então traçar novas metas e objetivos de acordo com o perfil do investidor.
Por fim, é importante dizer que, apesar da disseminação cada vez maior das possibilidades e maneiras de se investir o próprio dinheiro, fazer isso sozinho pode ser demasiadamente arriscado. Um consultor de investimentos, certificado pela CVM, é o profissional capacitado para prestar consultoria e cuidar dos investimentos das pessoas, atuando de forma segura e com conhecimento suficiente para entregar um trabalho que traga retorno ao cliente que contratar.